粉末金屬齒輪比傳統齒輪材料更受歡迎的主要原因是成本，在大量生產中，用粉末金屬製造齒輪比用鐵或鋼製造齒輪便宜。在製造過程中使用的能源較少，而且材料浪費也很少。

考慮到許多粉末金屬零件不需要太多（如果有的話）機械精加工，製造成本通常也較低。

使粉末金屬具有吸引力的其他特征與其材料結構有關，粉末金屬齒輪的多孔成分，它們重量輕，通常運行安靜。此外，粉末材料可以獨特的混合，產生獨特的特性，對於齒輪，這包括用油浸漬多孔材料的機會，從而產生自潤滑齒輪。

粉末金屬齒輪也有一些缺點，其中最重要的一點是，粉末金屬的強度不如其他材料，而且磨損速度也比其他材料快。當使用粉末金屬材料來保持齒輪的可製造性和有效性時，也存在尺寸限製。以低到中等規模的生產量生產粉末金屬齒輪通常也不具有成本效益。